Cookie Jar Reserves

Co jsou rezervy Cookie Jar?

Rezervy v zavařovačce jsou úspory z předchozích čtvrtletí, které firma zaznamenává jako zisk v následujících čtvrtletích, aby to vypadalo, že její zisk byl vyšší, než ve skutečnosti byl. Když firma nesplní svůj cíl zisku, účetní společnosti může sáhnout do zavařovačky, aby čísla nafoukl.

Netřeba dodávat, že praktiky účtování ve sklenicích na sušenky jsou vládními regulačními orgány odsuzovány, protože uvádějí investory v omyl ohledně výkonnosti společnosti.

Pochopení Cookie Jar rezervy

Wall Street oceňuje společnosti, které soustavně plní nebo překonávají své cíle výdělků, čtvrtletí co čtvrtletí. Analytici je hodnotí vysoko a investoři za své akcie platí prémii.

Klíčové způsoby

Bývají oceňovány více než společnosti, které mají potenciál vydělávat v některých čtvrtletích ohromné množství peněz, ale v jiných selhávají.

Cookie jar účetnictví lze použít k vyhlazení volatility ve finančních výsledcích a vyvolat falešný dojem stability.

Jedna řádková položka ve firemních zprávách, speciální položky, je obzvláště dobrým místem, kam schovat účetní tah zavařovačky na sušenky. Speciální položky mohou zahrnovat jakoukoli velkou platbu nebo jiný příjem, který společnost očekává jako jednorázovou událost. Nebo se může jednat o balík peněz z předchozího vysoce lukrativního čtvrtletí, který společnost ukryla do zavařovačky na sušenky a nyní jej používá k nafouknutí čísla ubohého výdělku.

Náplň nádoby se sušenkami

Ještě křiklavější varianta účtování zavařovaček na sušenky vytváří závazek v jednom čtvrtletí a následně jej vymaže z následujícího čtvrtletí.

Například ve skutečně skvělém čtvrtletí může firma přidat do své výsledkové zprávy vágní a pravděpodobně mýtický závazek. Mohla by například zaznamenat závazek ve výši jednoho milionu dolarů za vybavení, které hodlá koupit. Tento závazek ve výši jednoho milionu dolarů jde do sklenice na sušenky. Až bude mít příště firma příšerný kvartál, zruší svůj neexistující plán na nákup vybavení a tento závazek uvede jako příjem.

Příklad účetnictví Cookie Jar

Jeden slavný případ účtování zavařovaček skončil tím, že počítačový gigant Dell zaplatil v červenci 2010 pokutu 100 milionů dolarů Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC).

Řádková položka „speciální předměty“ je vhodným místem pro ukrytí přenosu z nádoby na sušenky.

SEC argumentovala, že Dell by minul odhady zisků analytiků v každém čtvrtletí v letech 2002 až 2006, kdyby nesáhl do svých rezerv, aby pokryl výpadky ve svých provozních výsledcích.

V tomto případě se rezervy cookie jar údajně skládaly z nezveřejněných plateb, které Dell obdržel od čipového giganta Intel výměnou za souhlas s používáním čipů procesoru Intel výhradně ve svých počítačích.

SEC také tvrdila, že Dell investorům nesdělil, že z těchto rezerv čerpá.

Ve skutečnosti platby Intelu tvořily obrovskou část zisků Dellu, které v době vrcholu tvořily až 72% jeho čtvrtletních provozních příjmů. Čtvrtletní zisky Dellu v roce 2007 výrazně klesly poté, co skončila dohoda s Intelem.

SEC také tvrdila, že Dell tvrdil, že pokles ziskovosti byl způsoben agresivní cenovou strategií produktů a vyššími cenami komponentů, ale skutečným důvodem bylo, že již nedostával platby od Intelu.