Co je investiční společnost?

Co je investiční společnost?

Investiční společnost je korporace nebo svěřenský fond zabývající se investováním sdruženého kapitálu investorů do finančních cenných papírů. Nejčastěji se tak děje prostřednictvím uzavřeného nebo otevřeného fondu (označovaného také jako podílový fond). V USA je většina investičních společností registrována a regulována Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) podle zákona o investičních společnostech z roku 1940.

Investiční společnost je také známá jako „fondová společnost“ nebo „sponzor fondu“. Často se spojují s distributory třetích stran za účelem prodeje podílových fondů.

Pochopení investiční společnosti

Investiční společnosti jsou podnikatelské subjekty v soukromém i veřejném vlastnictví, které spravují, prodávají a prodávají finanční prostředky veřejnosti. Hlavním předmětem podnikání investiční společnosti je držení a správa cenných papírů pro investiční účely, obvykle však investorům nabízejí celou řadu fondů a investičních služeb, které zahrnují správu portfolia, evidenci, úschovu, právní, účetní a daňové služby.

Klíčové způsoby

Investiční společností může být korporace, osobní společnost, obchodní trust nebo společnost s ručením omezeným (LLC), která sdružuje peníze od investorů na kolektivním základě. Sloučené peníze jsou investovány a investoři sdílejí veškeré zisky a ztráty vzniklé společnosti podle podílu každého investora na společnosti. Předpokládejme například, že investiční společnost sdružila a investovala 10 milionů dolarů od řady klientů, kteří zastupují akcionáře fondu společnosti. Klient, který přispěl 1 milionem dolarů, bude mít ve společnosti nezadatelný podíl 10%, což by se také promítlo do případných ztrát nebo zisku.

Podílové fondy mají pohyblivý počet vydaných akcií a prodávají nebo odkupují své akcie za jejich současnou čistou hodnotu aktiv tím, že je prodají zpět fondu nebo makléři, který za fond jedná. Jak investoři přesouvají své peníze do a z fondu, fond expanduje, respektive se smršťuje. Otevřené fondy jsou často omezeny na investování do likvidních aktiv, vzhledem k tomu, že správci investic musí plánovat tak, aby fond byl schopen uspokojit požadavky investorů, kteří mohou chtít své peníze kdykoliv zpět.

Stejně jako podílové fondy jsou i podílové investiční fondy odkoupitelné, protože podílové jednotky držené svěřenským fondem mohou být prodány zpět investiční společnosti.

Investiční společnosti dosahují zisků nákupem a prodejem akcií, nemovitostí, dluhopisů, hotovosti, dalších fondů a dalších aktiv. Portfolio, které je vytvořeno pomocí fondu fondů, je obvykle diverzifikováno a spravováno odborným správcem fondů, který se může rozhodnout investovat do konkrétních trhů, odvětví nebo i nekótovaných podniků, které jsou v počátečních fázích svého rozvoje. Na oplátku klienti získají přístup k široké škále investičních produktů, ke kterým by za normálních okolností neměli přístup. Úspěch fondu závisí na tom, jak efektivní je strategie správce. Investoři by navíc měli mít možnost ušetřit na nákladech na obchodování, protože investiční společnost je schopna získat úspory z rozsahu v operacích.